Cuando la incertidumbre de los eventos futuros retrasa la toma de decisiones porque son sucesos nuevos e inesperados, se deben buscar los datos que permitan fundamentar razonablemente las decisiones de manera analítica o subjetiva para contrarrestar la falta de certeza de lo desconocido e inesperado.

Son medidas de sensibilidad que permiten aproximar el precio que tendrán las Opciones. Estas medidas de sensibilidad se pueden aplicar a una Opción, a un conjunto de Opciones o a un portafolio de las mismas, tanto de Opciones de compra (call) o de venta (put). Servirán como un dato para la toma de decisiones o de gestión de riesgo. Existen varias estimaciones ocasionadas por variaciones en el precio de las Opciones, originadas por movimientos en diferentes factores que intervienen en el cálculo del precio de las Opciones, y que son denominadas genéricamente “Las Griegas de las Opciones”

Agosto 2015

Las empresas que integran el índi­ce de Precios y Cotizaciones (IPC) en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) no cumplen con los requisitos de documentación y revelación de coberturas de riesgos y deriva­dos, pese a las pérdidas extraordinarias que presentaron en octubre de 2008.

Tras la crisis de 2008, en la que algunas empresas de sobreendeudaron por estos contratos, varios analistas notaron la necesidad de que las emisoras fueran más transparentes sobre su manejo.

Queremos generar entre los inversionistas de a pie una mayor confianza, ese es el principal objetivo.

18 Nov 2015

No debemos quedarnos esperando y expuestos al riesgo de si la tasa de interés sube o no, si la Fed y Banco de México deciden subir o mantener las tasas actuales. Deberá establecerse una administración de riesgos, con acciones preventivas con Instrumentos Financieros Derivados de cobertura de movimientos adversos en los factores económicos, que están fuera del contexto empresarial, pero dentro del medio ambiente en el que desempeñan cotidianamente las empresas.

“No hacer nada, es asumir el riesgo”.

A diferencia de las grandes compañías que cuentan con liquidez para sobrellevar los riesgos de la volatilidad, las pymes no están preparadas, les es difícil tomar conciencia de la cantidad de riesgos que pueden generarse a nivel internacional.

Una pregunta constante en la mente de los empresarios que están conscientes de su exposición a los riesgos financieros de tipo de cambio, tasas de interés, precios de acciones y mercancías, es: ¿en dónde se contratan y cuánto cuestan los derivados?

Es necesario proteger a las empresas con base en la frecuencia de cambio en sus factores de riesgo y del impacto que estos tengan en sus flujos futuros a través de instrumentos de cobertura eficientes, para compensar las pérdidas en forma oportuna y adecuad, a un costo razonable, que permitan su continuidad y desarrollo institucional. Las empresas pueden aumentar su nivel competitivo, mejorando su capacidad para administrar sus riesgos.